In een recente ontwikkeling heeft het Comité alle houders van de Notes aangemoedigd om nauwgezet de voorwaarden te overwegen met betrekking tot het Ruilbod en het Verzoek tot Toestemming, zoals aangekondigd door de Regering.
Het Comité benadrukt het belang van een grondige, onafhankelijke beoordeling van de potentiële voordelen en risico’s die gepaard gaan met deelname aan deze voorstellen. Het is van essentieel belang dat Notehouders goed geïnformeerd zijn en weloverwogen beslissingen nemen in deze aangelegenheid.
LONDEN, BOSTON en NEW YORK, 24 oktober 2023 – Het Comité van houders van Surinaamse Eurobiljetten (de Commissie) steunt het door de Republiek Suriname aangekondigde ruilaanbod en toestemmingsverzoek (Suriname) (zie Suriname Persbericht) met betrekking tot de herstructurering van in totaal USD 675 miljoen 9,875% Notes met vervaldag in 2023 en de 9,25% Notes met vervaldatum in 2026, respectievelijk. Het Comité prijst de Regering van Suriname voor de constructieve samenwerking met het Comité om dit doel te bereiken: een consensuele herstructurering van de Notes.
Deze herstructurering zal het faillissement van Suriname op een zodanige wijze oplossen dat het aanzienlijke verlichting biedt van de cashflow en de schuldenlast om het economische herstel van het land te ondersteunen in de context van het door het IMF gefinancierde programma. In het bijzonder begrijpt de Commissie dat de door de Obligatiehouders te bieden verlichting de regering zal helpen om de sociale uitgaven veilig te stellen, wat een factor zal zijn bij het bevorderen van inclusieve, duurzame groei in Suriname. Gedurende de periode oktober 2020 tot en met eind 2026 zullen Obligatiehouders meer dan $900 miljoen aan cashflowverlichting aan Suriname verstrekken via de voorgestelde omwisseling van de uitstaande Notes in een nieuw vastrentend instrument met een lagere rente.
De Commissie erkent de investeerderspresentaties van de regering waaruit blijkt dat de economische vooruitzichten van Suriname zich op een transformerend keerpunt bevinden in het licht van de voortschrijdende ontwikkeling in de offshore-oliesector. De herstructurering is bedoeld om deze vooruitgang te ondersteunen door het huidige faillissement weg te werken, wat Suriname in staat zou moeten stellen om de ontwikkeling van zijn sociale en fysieke infrastructuur te financieren. De Commissie deelt het optimisme van de Regering van Suriname in haar economische vooruitzichten en demonstreert dit door de incorporatie van het waardeherstelinstrument (de VRI) in de herstructurering, dat met de betalingen zal beginnen zodra de regering haar betalingscapaciteit uit toekomstige olieproductie heeft verbeterd.
De VRI is gestructureerd om te garanderen dat Suriname zal profiteren van een aanzienlijke meerderheid van de verwachte opbrengsten uit de olieproductie en tegelijkertijd de houders van obligaties in staat stelt om tijdig terugbetaling van hun vorderingen te ontvangen.
Het Comité is verheugd over de inzet van de regering tot prudent begrotingsbeheer en de inwerkingtreding van de aanstaande wijziging van het Spaar- en Stabilisatiefondswet in lijn met de VRI.
In totaal bezitten de leden van het Comité (hetzij rechtstreeks, hetzij namens de fondsen of andere rekeningen die zij beheren) meer dan de drempel van vijfenzeventig procent van de totale hoofdsom in elke serie van de Notes, wat voldoende zal zijn om de collectieve actieclausules in werking te stellen en de herstructureringsvoorwaarden toe te passen op de gehele serie Notes.
Het Comité moedigt alle houders van de Notes aan om de voorwaarden van de vooruitzichten van de Regering zorgvuldig te overwegen met betrekking tot het Ruilbod en het Verzoek tot Toestemming, en om hun eigen onafhankelijke beoordeling te maken van de voordelen en risico’s van deelname. Tot de leden van de commissie behoren de volgende vermogensbeheerders (die rechtstreeks of namens fondsen optreden): Franklin Templeton Investment Management Limited; Eaton Vance-beheer; Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC; Greylock Kapitaalbeheer, LLC; T. Rowe Price Associates, Inc, De commissie wordt geadviseerd door Newstate Partners LLP en Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP.
